MicroLED市場已不再是一個單一且統一的市場。如今這項技術已分化成三大類別，彼此在背板技術、供應鏈以及商業化時程上都有所不同：第一類是採用TFT背板的大型顯示器；第二類是採用矽基CMOS背板、用於AR的微型顯示器；第三類則是過去兩年才開始浮現、同樣以矽為基礎，用於AI資料中心內部的光互連應用。Yole Group認為，MicroLED產業的發展重心正明顯朝後兩種矽基應用轉移。

為說明這項策略性轉變，Yole Group發布最新報告《MicroLED 2026 – Applications, Markets and Competitive Landscape》，針對AR、AI資料中心光學I/O、電視、智慧手錶、車用內裝及透明顯示器等應用，提供出貨量、營收與LED磊晶晶圓投片量等詳細預測。報告也全面分析MicroLED-on-Si與MicroLED-on-TFT兩大生態系及價值鏈，並評估新興光學I/O市場帶來的機會。

Yole Group同時發布《Co-Packaged Optics for Data Centers 2026》報告，深入分析資料中心互連架構的轉變，而這也正是MicroLED開始投入競爭的新興市場。

第一波MicroLED熱潮主要圍繞大型顯示應用展開，包括以蘋果(Apple)為主要推動者的智慧手錶，以及由三星(Samsung)帶動的電視市場。然而，MicroLED始終無法克服組裝與良率方面的障礙，使其成本對消費市場而言居高不下。蘋果在2024年取消MicroLED計畫，不僅衝擊ams OSRAM、K&S及LG Display等合作夥伴，也改變了整個MicroLED產業原有的發展動能。

截至2026年，採用TFT背板的MicroLED產品仍屈指可數，包括每年僅銷售數百台的高價電視，以及年銷量不到1萬支的高價智慧手錶。如果未來的成本降低路線圖能夠順利實現，到了2031年，MicroLED智慧手錶年出貨量可能達到約100萬支，電視則可達數萬台，帶動MicroLED-on-TFT面板市場營收成長至2.44億美元。

Yole Group光子與顯示技術暨市場分析師Raphaël Mermet-Lyaudoz表示，AR可望成為MicroLED短期至中期最大的市場機會。中國市場需求已快速成長，隨著第二代與第三代具顯示功能的智慧眼鏡問世，預料西方OEM廠商也將陸續把相關產品納入產品組合。MicroLED在尺寸、自發光及高亮度等方面具備關鍵差異化優勢，使其在與其他微型顯示技術競爭時占有有利位置。目前最大的變數在於消費者對這類裝置的接受程度，而隨著智慧眼鏡逐漸進入主流市場視野，相關議題也正受到更多討論。

相較之下，矽基MicroLED目前已獲得相當廣泛的應用，尤其是在中國市場，已有多家AR眼鏡廠商採用。Meta大力推動智慧眼鏡發展，加上AI應用帶來市場吸引力，為新一代具顯示功能的智慧眼鏡鋪路。這類產品在中國已形成一定市場規模，中國本土業者正大量採用像素間距約2.5至4微米的MicroLED；不過，美國市場預計要到2027年後才會開始導入。

隨著AR市場本身以及MicroLED在其中的滲透率同步顯著提升，2025年至2031年間，LEDoS(LED-on-Silicon)顯示引擎出貨量的年複合成長率(CAGR)可望達到121%。Yole Group預估，到2031年，AR市場的MicroLED顯示引擎產值將達約25億美元。

市場初期成長將由RGB三面板方案帶動，之後逐步轉向單片式(monolithic) RGB單面板方案。這項技術轉變也將改變價值鏈分配，使部分價值由模組封裝業者轉移至微型顯示器製造商。

MicroLED的第三項應用，則出現在AI資本支出大幅擴張之際。對AI資料中心而言，提高頻寬並降低每個Token所需的功耗已成為關鍵課題。共同封裝光學(Co-Packaged Optics, CPO)因此受到高度關注，希望透過光互連降低封裝層級、也就是scale-in互連的功耗。

目前包括CPO在內的光互連技術皆採用雷射作為光源，但近年MicroLED已逐漸成為部分應用中具有競爭力的替代方案。MicroLED尤其適合傳輸距離低於1公尺的短距離通訊，而這類短距離互連所承載的頻寬規模，相當於AI資料中心其他互連頻寬總和的30倍。

Yole Group另一份相關研究進一步量化了這波轉變的規模。其預估，CPO光引擎市場營收至2031年將成長至超過1,120億美元，其中僅scale-up應用就將占整體市場約94%。