一、背景說明
中小TFT面板產業在2007年顯得熱力奔放，展望2008年的中小TFT面板產業會像熱氣球般冉冉升空？還是像七彩泡沫般破滅？本文將討論2007至2008年的五代以下TFT產能供給變動，以及從消費性產品端市場變化來觀測中小TFT面板之需求變化。

預計2008年的中小TFT面板產業將由「Eye-ball Experience」走向「Interaction Experience」，顯示器所扮演的角色將被賦予更大權力，而不僅限於「Show Information」，持續發燒的觸控式面板將提升顯示器之附加價值。

二、展望2008年中小面板產能版圖變化
延續2007年的榮景，2008年的中尺寸TFT面板依舊與IT面板產能互相排擠，全球擁有G5生產線的廠商皆調撥部分產能轉作中尺寸面板。如何在產能排擠中找出中尺寸TFT面板與IT面板產能配置的平衡點將考驗經營智慧，正確的產品組合將維持低水位庫存，除了生產排程之外，運籌管理的重要性也因為中國大陸一月雪災而被突顯出來。

全球中小TFT面板產能分佈，目前仍以G3～G4為生產中小尺寸產品的主力世代線，日本面板廠在TFT市場節節敗退，改以生產LTPS TFT LCD為主，使得中小TFT面板市場由台灣及韓國爭奪。2007年出現多項新興消費性電子產品，如數位相框、Eee PC及OLPC等，這些產品皆搭配臺灣業者面板，因此使台廠市佔率領先韓國。

若以出貨量來觀察，手機應用佔台廠中小尺寸TFT LCD 出貨量比重持續攀升，從2005 年的近三成提高至2006 年的近四成，直到2007年的近五成。2007年初以來，大陸白牌手機面板需求狂湧，幾乎全數流向台灣面板廠口袋，出貨主流尺寸從年初的1.8吋，第一季底已移至2.2吋，第二季更由2.4、2.8吋取代成為主流，為了能夠爭奪市佔率，中國大陸白牌手機廠商快速採用更大尺寸的面板做為吸引用戶的手段，藉此與國際大廠競爭。與此同時，中國大陸中小面板廠商如信利國際與天馬微電子皆將在2008年持續進逼台韓。

也因此不難得知為何2007～2008年間的中小TFT面板產業購併案主角皆為臺灣廠商，包括勝華、凌巨及元太等皆向現存TFT面板廠購買前段製程生產線。2008年的全球中小TFT供給產能版圖變動主要是現存之中小TFT供給產能在面板業者之間出現轉移效應。以下簡述之。

Case I：勝華 勝華首先於2006年9月宣布購買彩晶第1條3代線，緊接著在2007年12月購買彩晶第2條3代線。彩晶的2座3代線為雙子星設計，因此同時購買此2座生產線將達到效益最大化。勝華第一階段花了3季的時間完成3代線設備轉移及認證出貨，第二階段則加速到只花了1季的時間就完成。

除了可以解決原本沒有TFT前段產能時，每遇面板旺季總是面臨訂單流失的危機，勝華更可將觸角伸至手機面板以外的產品，例如4~6吋之隨身導航產品的面板。

Case II：凌巨 凌巨原本沒有TFT前段產能，因此向多家TFT廠商購買Cell半成品，自行加工成模組出貨，其中華映更是其長期合作伙伴。2007年凌巨購買華映G3產線並於2008Q1完成交易後，初期預估約有50％供自用，50％外售。

目前凌巨於大陸白牌手機面板模組出貨居龍頭地位，預估2007 年TFT 模組約出貨3千萬片，STN 模組出貨量預估約4千萬片。但是為了將原以二線廠商為主的客戶結構轉變成以一線國際大廠為主，尤其在競爭對手勝華已經擁有2座三代線TFT前段產能的領先狀況之下，確保TFT前段產能將是必經之路。 Case III：元太 元太於2007年因為電子書出貨順暢而業績大好，為了提高自有TFT前段產能的供給率，緊接著2007年11月宣布與私募基金合作入主韓國BOE Hydis，取得其78％股權，藉由取得3 座中小尺寸面板產能，產能將瞬間變成2007年的4倍。但負面因素仍不少，首先是BOE Hydis處於重整階段及負債償還問題，加上原有經營階層和元太彼此間的融合問題。

2007下半年的中小面板產業榮景，堆疊出這股由下往上推的供應吃緊壓力，更迫使廠商補強自身供給能力，由以上3個案例可知其重要性。然而在總體經濟方面，2008年的全球消費性電子市場受美國雙貸風暴（次級房貸與信用貸款）的影響程度持續惡化。

目前業界普遍預期下半年的北京奧運將帶來可觀面板商機，一旦2008年的大尺寸面板應用產品需求不如廠商預期，此股壓力將逆轉成為由上往下鬆垮下來的低氣壓，屆時無論中小尺寸面板需求成長多快速，過度供給的中小尺寸面板產能將遭受價格腰斬之命運，而外售比例高的TFT前段產能廠商將首先面臨砍單危機。

除了上述面板產能的移轉，台韓各面板廠在2008年亦規劃將部分5代線產能轉為生產中尺寸面板，包括友達（10%）、群創（30%）、彩晶（15%）、韓國LG. Philips（20%）。原本做大尺寸面板切割的G5要轉做中尺寸產品，除了調整生產排程，還必須同步調整設備，包括：(1) Cell後段灌注液晶製程將變成生產瓶頸，須將傳統製程調整為ODF製程以提升生產效率；(2) 因為每片玻璃基版之切割片數大幅增加，因此須添置Cutting機台和封框膠機台以配合生產線Throughput。

三、IEK觀點
前文首先觀察2007至2008年的五代以下TFT產能供給變動，並探討消費性產品端市場變化來觀測中小TFT面板之需求變化。

IEK認為2008年的中小TFT面板產業將由「Eye-ball Experience」走向「Interaction Experience」，顯示器所扮演的角色將被賦予更大權力，而不僅限於「Show Information」，持續發燒的觸控式面板將提升顯示器之附加價值。

(1)產能變動牽動台中日韓四地供應鏈：

(2)觸控螢幕及人性化操作已蔚為風潮