中小尺寸面板
需求熱 供應鏈生態轉變

電電時代 2008/03 文／陳玉鳳

揮別2007年，中小尺寸面板及模組的需求熱絡，無疑是面板產業最大的驚喜之一。隨著各種消費性可攜式電子產品皆具備面板顯示功能，導致中小尺寸面板供不應求，需求之熱絡更牽動各大面板廠的佈局。不僅是往上IC整合設計產業，更積極掌握下游LCM（LCD模組）產能，有鑑於此，聚焦討論中小尺寸面板產業供應鏈及產業生態的諸多變化。

觀察面板尺寸應用發展，2吋級面板的主要應用為手機與數位相機，手機主要是以2.4、2.6與2.8吋為主。數位相機則以2.5、2.7與2.8吋為主，也有部分大廠開始採用3吋及3.5吋的面板。部分可攜式導航裝置（PND）的出貨尺寸，也從3.5吋朝向4.3吋的寬螢幕發展。

雖然7吋TFT面板的主要需求來自於數位相框及簡易型電腦等應用產品，但是因為產能的擴增有限，部分廠商已經規劃朝向8吋發展。整體而言，中小尺寸面板的需求熱潮在未來數年裡仍將持續。

相較於大尺寸市場僅由數家大型業者掌控，中小尺寸LCM則仍存在中小業者發揮的空間，不過，對於中尺寸LCM業者而言，面板貨源的掌握度將會決定其在市場的勝敗，也因此，多家業者紛紛積極佈局掌握中小尺寸面板來源。

能否掌握來源 左右業者成敗
例如勝華科技於去（2007）年8月份時就宣布，以90億元新台幣購買瀚宇彩晶第2座3代面板生產線，預計2008年將會在中小TFT面板領域全力的衝刺。再者，兼顧TFT LCD及電子紙事業的元太科技，亦於日前宣布了鉅額的投資案，該公司將會以2,600億韓圜（折合新台幣約93億元）代價，取得南韓面板廠BOE Hydis的95％ 股權。

據了解，目前已經有三分之二面板來源是來自外購的元太科技，在面對中小尺寸面板供不應求的局勢，該公司希望能夠藉由入主BOE Hydis。以求穩定中小尺寸面板的來源，也期待可以藉著BOE Hydis既有客戶關係，向大尺寸工業電腦及Tablet PC等高毛利利基產品進軍。這也就是元太不惜鉅資，且承擔跨國購併風險，也要入主BOE Hydis的原因了。

再者，中小尺寸LCM業者凌巨將以新台幣65億元代價取得華映一條3代線（玻璃基板尺寸550mm×670mm，滿載月產能為4萬片玻璃基板）的消息，更是震驚台灣業界。 根據工研院IEK產業分析師賴彥中對此事的分析指出，2007年大陸白牌手機面板的市場需求量超過了1億片，而凌巨在此市場已經穩居龍頭地位，接著要進攻前五大手機業者。但是缺乏前段Cell產能，將會很難說服這一些大客戶如何確保面板供貨順暢，在2007年下半年的中小面板供需緊俏時期，更是凸顯了這個窘境。

原本凌巨認為中小尺寸面板的前段Cell的產能供給無虞，因此專注在模組領域上，然而，2007年下半年先是發生了勝華買下彩晶的兩座三代生產線，接著出現中小面板供需緊俏，使得前段Cell產能，頓時變成了搶手貨，而更令人在意的是這個情景可能會持續至2008年。凌巨如果想取得前五大手機廠商的面板供應鏈入場券，前段Cell產能將是關鍵所在。此次順利取得華映一條3代線，便是策略上的一大成功。

建置模組產能　內外攜手
華映中小尺寸TFT LCD版圖原是以中尺寸面板（尤其是可攜式DVD）為主，其開始量產手機用面板的時間，也遠較他廠為晚，約於2006年第4季才開始。由於原先華映小尺寸模組產能極少，故小尺寸面板後段模組主要都是由專業廠商代工，其中，凌巨可以說是華映在小尺寸模組的最大營運夥伴，約有3至4成小尺寸面板後段模組均由凌巨承包，因此，此次的合作可以說是各取所需。 對凌巨而言，此舉最主要的目的，仍在於確保手機大廠客戶。因為對諾基亞（Nokia）等手機大廠來說，在面板供不應求的趨勢下，自然必須考慮面板來源的問題。雖凌巨與華映有長期合作關係，但在供不應求的狀況下，沒有自有產能的凌巨，將難以面對客戶對於斷貨危機的質疑。因此，凌巨取得一座可自行掌控的面板廠，即意味提升其與手機大廠談合約的能力，而非僅依賴市場波動甚大的大陸白牌手機市場。

另外，值得注意的是，2007年初友達為降低自建模組產能的資本支出，決定由中小尺寸模組開始進行委外代工，並預計逐步擴大數量、同時也將擴大至大尺寸模組產品。2007年，友達中小尺寸模組的委外比重一度達到兩成左右。然而，隨著中小尺寸面板需求強勁成長，模組代工產能供不應求，價格下降空間有限，2007年下半友達方面對委外訂單比重控制在20％至25％左右，並未持續成長，另外更同步啟動建置廈門的中小尺寸模組產能，已有對委外代工逐漸縮手的跡象。

根據友達財務長鄭煒順在日前的法說會中表示，由於後段模組委外代工未能夠有效降低資本支出，代工成本很高，品質控制也不容易，因此，目前將維持以穩定的自有產能為主，短時間內交給友廠代工的訂單將以產能調節為主。其言下之意，顯然友達對於模組代工策略內部出現修正的看法。友達此是否將牽動台灣中小尺寸LCM模組的生態，值得觀察。

大廠佈局切入 掌握LCD驅動IC來源
中小尺寸面板需求一路由2007熱到2008年景氣持續熱絡，連帶的也使得中小尺寸LCD驅動IC的需求量水漲船高。為確保供貨順暢，TFT LCD面板廠近期更積極向上游整合，除了華映日前宣布入股矽創，取得其3％左右股權外，近日群創也宣布參與中小尺寸驅動IC業者奕力私募，以每股新台幣40元價格，取得奕力250萬股普通股，占8％股權，挹資金額達1億元。矽創及奕力產品都是以中小尺寸驅動IC設計。

綜觀整體產業，過去友達入股旭曜，奇美電子投資奇景等，再加上近期華映、群創入股矽創及奕力等，顯示面板業者極力固樁中小尺寸驅動IC來源。再者，奇景光電耕耘中小尺寸面板驅動IC市場亦出傳捷報，最近成功的打入國際一線手機廠供應鏈，在明年將會大量出貨放量。

奇景光電總經理吳炳昌於日前在接受媒體採訪時曾指出，奇景切入手機用面板驅動IC市場已經一段時間，之前先從大陸白牌手機市場出發，最近則是成功獲得一線國際手機廠design in。目前奇景中小尺寸面板驅動IC占總營收比重約15％ ，較去年同期增加一倍以上，明年在國際手機新客戶帶動下，將展現更強爆發力。

迎接熱門應用 業者積極整合供應鏈環節
另就應用面探討，在中小尺寸LCM產業發展中，一個相當值得注意的趨勢，則是手機面板採用TFT LCD的比重增加，導致台灣的TN／STN廠商也紛紛求轉型。整體而言，CSTN（Color STN）的市場已經漸漸被壓縮，台灣TN／STN廠商分別增加了TFT LCM的生產線或轉往其他非手機產業的應用，或者維持原來的業務。

在此波順應趨勢的轉變中，除手機之外，數位相框更是眾多中小LCM業者鎖定的熱門應用。工研院ITIS計畫IEK電子組分析師楊雅嵐便指出，數位相框（Digital Photo Frame）為近兩年來迅速在市場竄紅的新興中尺寸顯示器應用產品，雖然目前的市場銷售量仍然不高，但是在歐美等國的市場已逐漸打開了，而這些地方也成為廠商看好的新興潛力市場。

由於數位相機與照相手機讓使用者可以直接與同好分享數位影像，而非列印成數位相片等實體物，因此，牽引出了數位相框的產品設計需求，近年來已經有眾多的廠商紛紛跨入數位相框的銷售，包括了Philips、Samsung、Epson等公司。IEK預估全球數位相框的市場規模在2010年時可達到310萬台。數位相框的顯示器面板的規格目前是以則7吋到8吋、4:3螢幕為多，解析度以640x480的數位面板為主流。

為了要趕搭數位相框的熱潮，據了解，中小尺寸LCM業者勝華科技更是和台系NAND Flash業者群聯共同成立群華電子，未來業務的主軸為從事數位相框，由群聯提供NAND Flash晶片和控制晶片、勝華提供小尺寸面板。此家新公司未來將會結合群聯在NAND Flash採購上的優勢和控制晶片上的技術，以及勝華在小尺寸面板領域上的領導地位，進軍數位相框領域。此為為台灣第一件面板和記憶體產業的合作案，也是第一家真正掌握關鍵零組件的數位相框公司，當值得注意。再者，觸控面板商機亦預料在2008年將會進一步成形。

整體而言，中小尺寸LCD模組在2007年中突然出現面板供不應求的情況，讓許多LCM業者措手不及。觀察2008年的面板產能增加有限，然而在新興應用的帶動之下，預期對於面板的需求應是更為高漲，因此，供不應求的情況將會持續至2008年，面板來源的爭奪戰將會更趨激烈，中小尺寸LCM的營業模式的改變將會更為明顯，因此如何掌握面板的來源，也將會成為LCM業者在2008年求生存及求勝的重大關鍵。